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Herzlich Willkommen auf den Internetseiten der 1 PLUS i GmbH!

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Neuer Fachbeitrag von Ronny Rehbein und Prof. Dr. Dirk Wohlert

„Aktueller Entwurf der 4. MaRisk-Novelle"

Die BaFin hat am 26. April 2012 den Entwurf einer 4. MaRisk-Novelle mit Konsultationsfrist bis zum 4. Juni veröffentlicht – wir informieren Sie mit diesem Fachbeitrag über die vorgesehenen Neuerungen.

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Neuer Fachbeitrag von Thorsten Gendrisch

„Überarbeitung des Handelsbuchregimes für die Eigenkapitalunterlegung"

Während die Institute, aber auch die Politik sich noch mit der Umsetzung von Basel III beschäftigen, befasst sich der internationale Ausschuss bereits mit dem nächsten Thema. Der Startschuss für „Basel 3.5“ ist somit gefallen. Im angehängten Artikel werden wesentliche Inhalte der fundamentalen Überarbeitung der bisherigen Regelungen, die Auswirkungen für alle Institute haben, kurz dargestellt.

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Neuer Fachbeitrag von Wolfgang Greiner und Dr. Konrad Mair

"EMIR verabschiedet – Ein Überblick über die neuen Regeln für OTC-Derivate"

Am Donnerstag, 29.3.2012 wurde im Europäischen Parlament die Verordnung über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister (EMIR) mit großer Mehrheit verabschiedet. Die Verordnung setzt die Übereinkunft der G20 in Pittsburgh vom September 2009 um, in der vereinbart wurde, eine Clearing- und Meldepflicht für OTC-Deri¬vate einzuführen. Der vorliegende Fachbeitrag bietet einen Überblick der neuen Vorgaben für den Derivatehandel und zeigt auf, welche Anforderungen künftig hinsichtlich Clearing- und Meldepflichten zu beachten sind.

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Neues Seminarangebot für 2012

Beispielsweise: "Kontrahentenrisiken" und "Zentrale Kontrahenten" (CCP)

Der Basler Ausschuss zieht mit dem Konsultationspapier „Capitalisation of bank exposures to central counterparties” deutliche Konsequenzen aus der Finanzkrise. Somit stellt er hohe Anforderungen an das Risikomanagement Ihrer Bank. Durch die am 1.1.2013 in Kraft tretenden Kriterien, müssen in Zukunft offene Derivatepositionen noch mehr mit Eigenkapital unterlegt werden.  mehr Info (pdf ca. 190 KB)

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Neuer Fachbeitrag von Michael Mertens

„Update - Modernisierung des deutschen Meldewesens: Millionenkreditmeldung“

Zu Beginn des Jahres 2011 hat die BaFin einen ersten Entwurf zur Modernisierung des deutschen Meldewesens vorgestellt.  Hierzu haben wie Sie bereits im Fachbeitrag 06/2011 informiert. Der nachfolgende Beitrag führt, im Vergleich zur bisherigen Millionenkreditmeldung, die geplanten wesentlichen Änderungen gemäß dem neuen Entwurf des BAFin-Konzeptes zur Millionenkreditmeldung (Modul B) vom 25. Januar 2012 auf.

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Neuer Fachbeitrag von Dr. Pavel Khomski

"Einige Validierungsaspekte von Scoring-Systemen"

Im Beitrag von Dr. Khomski  werden zwei gebräuchliche Indizes vorgestellt, die zur Validierung der Scoring-Systeme herangezogen werden, der Stabilitätsindex (in der Informationstheorie auch als Divergenz genannt) und der Verschiebungsindex.

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Neuer Fachbeitrag von Henning Heuter und Prof. Dr. Dirk Wohlert

„Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte“

Anlass ist das mit gleichnamigem Titel von der BaFin veröffentlichte Papier vom 07. Dezember 2011, das die MaRisk-Anforderungen ergänzt und für die Kreditinstitute mehr Kalkulierbarkeit bezüglich der Anforderungen der Aufsicht gewährleisten soll.

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Update zum Fachbeitrag von Thorsten Gendrisch

„Konkretisierung der Bewertung von Handelsbuchpositionen“

Bereits im September dieses Jahres haben wir Sie über den Entwurf eines Rundschreibens der BaFin zur Bewertung der Handelsbuchpositionen informiert.
Nun wurde das Rundschreiben nahezu unverändert - mit Gültigkeit ab 31. Dezember 2011 – veröffentlicht.
Die Modifikationen der Anforderungen, die signifikante Auswirkung auf die Handelsbuchbewertung bis hin zum Kernkapitalabzug haben können,  wurden in der nachfolgenden Aktualisierung aufgenommen.

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Neuer Fachbeitrag von Henning Heuter und Dr. Konrad Mair

"Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch"

Das neue Rundschreiben 11/2011 (BA) über die aufsichtliche Behandlung von Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch gemäß § 25 a Abs. 1 Satz 7 KWG wurde am 09.11.2011 veröffentlicht und ersetzt das Rundschreiben 07/2007 (BA) vom 06.11.2007. Es ist kraft Veröffentlichung gültig und somit sofort anzuwenden. Neben den wesentlichen Änderungen gegenüber der Regelung aus dem Jahre 2007 möchten wir einen detaillierten Überblick über das neue Rundschreiben geben.

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Neuer Fachbeitrag von Uwe Schwarz

"Der freiwillige Schuldenschnitt des privaten Sektors für Griechenland"

In der Nacht vom 26. auf den 27. Oktober 2011 einigten sich die Staats- und Regierungschefs der 17 Euro-Länder als einen von sieben Beschlüssen  auf einen freiwilligen Schuldenschnitt für Griechenland in Höhe von 50 Prozent  des Nominal-Volumens mit dem IIF.

Die Reaktionen Deutscher Bankenverbände, die Motivation des IIF sowie die Implikationen auf den CDS Markt werden in diesem Fachbeitrag dargestellt.

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Neuer Fachbeitrag von Dr. Konrad Mair

"Zweites Baseler Konsultationspapier zu CCPs"

Am 02.11.2011 hat der Basler Ausschuss ein zweites Konsultationspapier bezüglich der „Eigenmittelanforderungen für Forderungen an zentrale Gegenparteien“ (CCPs) veröffentlicht. Hierbei hat der Basler Ausschuss im wesentlichen die eingereichten Anmerkungen zum ersten Konsultationspapier berücksichtigt und die zuletzt bestandenen Diskrepanzen zum jüngsten Entwurf der europäischen Capital Requirement Regulation (CRR) behoben, sodass nun wieder ein weitestgehender Gleichklang zwischen Basel III und den CRR / CRD IV gegeben ist.. Die sich hieraus ergebenden Änderungen gegenüber dem ersten Konsultationspapier sollen im Folgenden kurz skizziert werden.

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Neuer Fachbeitrag von Franz Mayer und Dr. Christian Schäffler

"Erhöhte Anforderungen an Datenbanken aufgrund der aufsichtsrechtlichen Komplexitätssteigerung durch Basel III"

Durch die zukünftig verbindlich werdenden Baseler Papiere erhöht sich der Anspruch an eine moderne Datenbankarchitektur. Exemplarisch zeigt der vorliegende Fachbeitrag wie diesbezügliche Lösungsansätze entwickelt und umgesetzt werden können.

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Neuer Fachbeitrag von Prof. Dr. Stefan Reitz:

"Skalierung von Konfidenzniveaus bei der Value-at-Risk Schätzung von Marktpreisrisiken"

Die Messung und Steuerung von Marktpreisrisiken erfolgt in zahlreichen Instituten mit einem Value-at-Risk (VaR) Ansatz. Die heutzutage verwendeten VaR-Modelle gehen nach wie vor von der Annahme einer Normalverteilung für Risikofaktoren (= Änderung der bewertungsrelevanten Marktparameter) aus.
Seit ein paar Jahren ist jedoch bekannt,  dass extreme Verluste in der Realität der Finanzmärkte wesentlich häufiger vorkommen, als es unter der Hypothese einer Normalverteilung zu erwarten ist. Dies führt auf die Problematik, dass insbesondere bei der Modellierung extremer Verluste, wie sie im Zuge der anhaltenden Finanzkrise vermehrt zu beobachten sind, im Kontext von Risikotragfähigkeitskonzepten eine signifikante Unterschätzung von potenziellen Verlusten vorliegen kann.
Lesen Sie in unserem Fachbeitrag, inwieweit die in der Praxis anzutreffende normalverteilungsbasierte Umrechnung von VaR-Zahlen mit vorgegebenem Konfidenzniveau auf VaR-Zahlen mit höheren Konfidenzniveaus adäquat ist und wie mögliche Alternativen aussehen könnten.

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Aktueller Fachbeitrag von Thorsten Gendrisch und Christoph Hofmann

"Die Lehren aus der Finanzmarktkrise: Mit der CRD IV (Änderungen der bisherigen Eigenkapitalanforderungen) legt die Europäische Kommission einen Entwurf für eine EU-einheitliche Verordnung vor."

Ende Juli wurde eine Entwurfsversion der „Capital Requirements Directive (CRD IV)“ nebst eines entsprechenden Verordnungsentwurfs (Eigenkapitalanforderung) veröffentlicht, die eine Überarbeitung der bisherigen Unterlegungspflichten aus dem Jahr 2006 (2006/48/EG und 2006/49/EG) zum Gegenstand haben und diese ersetzen werden. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um die Umsetzung der Anforderungen des Baseler Ausschusses (insb. „Basel III“), die dadurch in eine EU-weite Vorgabe einfließen. Dieser Fachbeitrag stellt die wichtigsten Neuerungen vor und nimmt auch Bezug auf die in einer aktuellen Stellungnahme von der Deutschen Kreditwirtschaft (ehemaliger zentraler Kreditausschuss) geäußerten Kritikpunkte am CRD IV Entwurf.

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Neuer Fachbeitrag von Thorsten Gendrisch
"Konkretisierung der Bewertung von Handelsbuchpositionen
– Entwurf eines Rundschreibens der BaFin –"

Ende August wurde ein Entwurf zur Konkretisierung der Bewertung von Positionen des Handelsbuches verfasst, der aktuell zur Abstimmung vorliegt. Damit werden die in der CRD III (Richtlinie 2010/76/EU) bereits Ende letzten Jahres vorgenommenen Verfeinerungen zur Bewertung der Handelsbuchpositionen übernommen und teilweise vertieft. Gleichzeitig wird die Ermächtigung zum Erlass von Vorschriften zur Bewertung von Handelsbuchpositionen gemäß des § 1a Absatz 8 KWG umgesetzt.
Die Bewertung der Handelsbuchpositionen nach § 1 a KWG bildet die Basis für weitere aufsichtsrechtliche Regelungen. So wirken diese auf die qualitativen Anforderungen nach § 25 a KWG bzw. die MaRisk (hier BTR 2) als auch die quantitativen Anforderungen an das Eigenkapital nach § 10 KWG bzw. die SolvV (aufgegriffen im Artikel).

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Neuer Fachbeitrag von Thorsten Gendrisch:
"Erster Vorschlag zur Neuerung der Eigenkapitalunterlegung von Marktpreisrisiken beinhaltet grundlegende, konzeptionelle Änderung"

Am 25. August 2011 wurde über die BAFIN-Internetseite ein erster Vorschlag, zur vom Baseler Ausschuss angekündigten Änderung der EK-Berechnung für Marktpreisrisiken nach den Standardmethoden, publiziert. Mit unserem aktuellen Fachbeitrag soll ein kurzer Abriss über den Inhalt und die nach unserer Auffassung sich ergebenden fundamentalen Auswirkungen bei der Separierung von Beständen auf Basis des aktuellen Kenntnisstandes gegeben werden. 

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Fachbeitrag: "Dauerbrenner Verbriefungsdefinition" von Wolfgang Greiner

Unser aktueller Fachbeitrag beschäftigt sich mit der potenziellen Klassifizierung von Spezialfinanzierungen als Verbriefungen im Rahmen der Solvabilitätsverordnung. Sollte die Stellungnahme des ZKA seitens der Bankenaufsicht nicht anerkannt werden, würde dies weitreichende Folgen an die Kapitalunterlegung haben.

1 PLUS i unterstützt Sie gerne bei der Klärung der Auslegungsfragen in diesem Umfeld.

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Fachbeitrag: "Basel III – Kontrahentenrisiken" von Christoph Hofmann

Die Finanzkrise hat gezeigt, dass das aus nicht börsengehandelten (OTC) Derivaten hervorgehende Kontrahentenrisiko von entscheidender Bedeutung für die Stabilität des Bankensystems ist. Es war von daher zu erwarten, dass es im Rahmen des Basel III Regelwerks auch hier zu grundlegenden Änderungen kommen wird. Dieser Fachbeitrag fasst die Anfang des Jahres der Öffentlichkeit vorgestellten aufsichtsrechtlichen Änderungen bezüglich des Kontrahentenrisikos zusammen. Dabei geht es in erster Linie um die Berechnung der Credit Value Adjustments und die Behandlung von zentralen Kontrahenten. Die Originalpapiere hierzu finden Sie auf der Internetseite des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht (www.bis.org).

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Fachbeitrag: „Modernisierung des bankaufsichtlichen Meldewesens – Konzept der deutschen Bankaufsicht“

Mit diesem Titel wurde im März die Initiierung der Konsultation der BaFin versehen, die als Lehren aus der Finanzkrise eine Modifikation und Ausweitung des bislang existierenden, aufsichtlichen Meldewesens vorsieht. Der Inhalt und die Umsetzung des Konzepts, bei dem nach eigenen Angaben „nur sehr geringer Spielraum für Streichungen besteht“, werden die betroffenen Institute in den nächsten Jahren beschäftigen und Ressourcen binden. Die wesentlichen Aspekte im Fachbeitrag von Thorsten Gendrisch und Ronny Hahn basieren auf diesem Konzept und können im Detail auch auf der BaFin-Seite nachgelesen werden.

Aktualisierung: Die Bankenaufsicht hat inzwischen bestätigt, dass die im Konsultationspapier (und unserer Zusammenfassung) angegebenen Termine insbesondere für 2011 nicht mehr haltbar sein dürften, so dass es Verzögerungen geben wird.

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Bewertung von Krediten

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